日產汽(qi)車公司（以下(xia)簡稱“日產汽(qi)車”）和本田技(ji)研工業株式(shi)會社（以下(xia)簡稱“Honda”）簽署諒解備忘(wang)錄，雙方(fang)將(jiang)就通過(guo)成(cheng)立聯(lian)合控股公司進行(xing)業務整合開展討論與(yu)審議工作。

為進一步加快(kuai)實現碳中和(he)、和(he)零交通事故死亡率的(de)社會，日產汽(qi)車與Honda雙方曾于2024年(nian)3月15日簽署了諒解備忘錄，針對車輛智能化(hua)(hua)和(he)電(dian)驅化(hua)(hua)領域開展戰(zhan)略合作(zuo)的(de)可行性研(yan)究。自此，雙方就在多個領域開展合作(zuo)進行了廣泛(fan)討(tao)論(lun)。

8月1日，雙(shuang)(shuang)方簽署(shu)了(le)(le)新(xin)(xin)的諒解備忘錄，進一步深(shen)化了(le)(le)戰略伙伴關系的合(he)(he)作(zuo)框架。雙(shuang)(shuang)方宣布，已商定在(zai)新(xin)(xin)一代(dai)軟件定義汽車(che)（software-defined vehicles，SDVs）平臺的基礎技術方面(mian)展開合(he)(he)作(zuo)研究，特別是重點討論在(zai)車(che)輛智能化和電驅化的關鍵領域進一步深(shen)化合(he)(he)作(zuo)。

在整個過程(cheng)中，日(ri)產汽(qi)車(che)和(he)Honda就各(ge)種可能性(xing)和(he)方(fang)(fang)案進行了全(quan)面討(tao)論。與(yu)此(ci)同時，雙方(fang)(fang)所面臨的(de)商業環境以(yi)及整體汽(qi)車(che)行業都(dou)在迅速變化，技術創(chuang)新(xin)的(de)速度(du)也(ye)在不斷加快。12月23日(ri)公布的(de)諒解備(bei)忘錄，展示出日(ri)產汽(qi)車(che)和(he)Honda將以(yi)保(bao)持(chi)全(quan)球競爭力(li)(li)為方(fang)(fang)向，致力(li)(li)于(yu)持(chi)續為全(quan)球客(ke)戶(hu)帶來(lai)更(geng)具吸引力(li)(li)的(de)產品和(he)服務。

 如果(guo)業(ye)(ye)務(wu)整合得以實(shi)現，雙方將(jiang)致力(li)(li)于整合彼(bi)此在(zai)知(zhi)識、人力(li)(li)資源和(he)技術等(deng)領(ling)域(yu)的(de)管理資源；實(shi)現更高(gao)水平(ping)的(de)協同效應；增強(qiang)應對市(shi)場變(bian)化的(de)能(neng)力(li)(li)；并(bing)期待提(ti)(ti)升中(zhong)長期企業(ye)(ye)價值。日產(chan)汽車(che)和(he)Honda旨在(zai)打造“全(quan)球領(ling)先出行公司(si)”，通過(guo)日產(chan)汽車(che)和(he)Honda汽車(che)業(ye)(ye)務(wu)（四輪車(che)），以及Honda二(er)輪?Power Products業(ye)(ye)務(wu)的(de)整合，提(ti)(ti)升雙方品(pin)(pin)牌吸(xi)引力(li)(li)，并(bing)向全(quan)球客(ke)戶提(ti)(ti)供更具吸(xi)引力(li)(li)和(he)創新(xin)的(de)產(chan)品(pin)(pin)與服務(wu)。

 日產(chan)汽車(che)公司董事(shi)會成員，總(zong)裁兼首席(xi)執行官(guan)，日產(chan)汽車(che)公司代表執行官(guan)內田誠（Makoto Uchida）先生(sheng)宣布了這一(yi)消(xiao)息，并表示(shi)：“今(jin)天我(wo)(wo)們(men)(men)(men)迎來了一(yi)個關鍵時刻，因為(wei)我(wo)(wo)們(men)(men)(men)開啟的業務(wu)(wu)整合(he)討論將影響我(wo)(wo)們(men)(men)(men)的未來。如果業務(wu)(wu)整合(he)得(de)以實現(xian)，我(wo)(wo)相信雙方將強強聯手，為(wei)全世界(jie)喜愛日產(chan)汽車(che)和(he)Honda的客戶(hu)帶來無(wu)與倫比(bi)的價值，我(wo)(wo)們(men)(men)(men)可以共同創造一(yi)種獨(du)特的方式，讓用戶(hu)享受到(dao)任何一(yi)家公司都無(wu)法單獨(du)實現(xian)的汽車(che)體驗。”

 本(ben)田技(ji)研工業(ye)株式會社(she)(she)取締役(yi) 代表執行役(yi)社(she)(she)長三部敏宏（Toshihiro Mibe）先生(sheng)表示(shi)：“多年來，Honda和日產汽車在(zai)知識、人(ren)才和技(ji)術方面積累了豐富資源(yuan)。整(zheng)合這些(xie)資源(yuan)、實現全新出(chu)行價值，是我們充(chong)分應對汽車行業(ye)變化與挑(tiao)戰的(de)(de)關鍵(jian)所在(zai)。Honda和日產汽車是兩個(ge)具有獨特優勢的(de)(de)公司。我們仍處于考察業(ye)務整(zheng)合可行性的(de)(de)初期階段，尚未作出(chu)決(jue)定。不過，我們將努力在(zai)2025年1月(yue)底確定業(ye)務整(zheng)合的(de)(de)可行性方向(xiang)，力爭打造新的(de)(de)領先企業(ye)以實現出(chu)行領域的(de)(de)價值創新，這一切都依賴于我們雙(shuang)方團隊的(de)(de)同(tong)心協(xie)力。”

業務整(zheng)合的協同效應前景(jing)

日產(chan)汽(qi)車和Honda將(jiang)成立(li)整合事(shi)項籌備委(wei)員(yuan)會，負責協調整合相關(guan)事(shi)項、以(yi)及開(kai)展有針對性討論。

基(ji)于委員會(hui)討(tao)論(lun)及盡(jin)職調(diao)查(cha)結果，雙(shuang)方(fang)將就如何更具體地發揮(hui)協同效應進行(xing)研究和(he)分析。通過(guo)迅速(su)實現整(zheng)合的協同效應，日(ri)產汽車和(he)Honda有望成為(wei)銷售收入超過(guo)30萬億日(ri)元、營業利潤超過(guo)3萬億日(ri)元的世界一流汽車企業。

目前預(yu)計將(jiang)從下(xia)列(lie)維度(du)實現業務整合(he)的協同效應：

1.標準化車輛平臺的規模優勢

       ●    通過對雙方不同產品細分的車輛平臺進行標準化統一，打造出更強大產品，同時降低成本、提高開發效率，同時標準化的生產流程也將提高投資效率。

       ●    預計此次整合將增加銷量和經營收入，降低單車開發成本，包括未來數字服務的開發成本，同時實現利潤最大化。

       ●    加速全球汽車產品優勢互補（包括內燃機車、混合動力汽車、插電式混合動力汽車和電動汽車），有望更好地滿足全球客戶的多樣化需求，同時以最佳產品提升客戶滿意度。

2.整合研發職能、提(ti)高開發能力、促進成本協同

       ●    基于8月1日簽署的深化戰略合作伙伴關系諒解備忘錄和基礎技術研究合作協議，雙方已開始在車輛智能化的支柱領域——下一代軟件定義汽車（software-defined vehicles，SDVs）車輛平臺開展了基礎技術研究。業務整合之后，雙方將在基礎研究、車輛應用技術研究等所有研發領域，開展更加綜合的合作。研發合作有望迅速、高效拉升雙方技術實力，同時精簡重疊職能，提升開發能力的同時降低開發成本。

3.優化車輛制(zhi)造(zao)系(xi)統(tong)和設(she)施

       ●    預計雙方的制造工廠和能源服務設施均將得以優化，加上通過共享生產線加強合作，將大幅提高產能利用率，從而降低固定成本。

4. 加強采(cai)購職(zhi)能、提升(sheng)供應鏈整體的競爭優勢

       ●    隨著合作開發和生產能力整合帶來協同效應，雙方將優化和精簡采購環節，通過通用零部件采購以及與業務伙伴合作，提高競爭力。

5.提升運營效(xiao)率、實現(xian)成本的協同效(xiao)應

       ●    系統和后臺業務的整合，以及運營流程的升級和標準化，將有助于大幅降低成本。

6.整合銷售金融職能，發(fa)揮規模優勢

       ●    雙方銷售金融職能的相關領域也將整合并擴大運營規模，目標是為客戶提供一系列出行解決方案，涵蓋車輛全生命周期的新型金融服務將提供給雙方的客戶。

7.培養智能化(hua)和電(dian)動化(hua)人才(cai)基礎(chu)

       ●   人才是雙方的寶貴財富，因此強大的人力資源優勢對于業務整合后的轉型和發展至關重要。整合有助于加強雙方員工的交流和技術協作，促進人才培養和成長。此外雙方各自的招聘渠道也將有利于吸引更多優秀人才。

業(ye)務整合和股票(piao)上市

基(ji)于日(ri)(ri)(ri)產(chan)汽車(che)(che)和(he)Honda對業務(wu)整合(he)的(de)考察結果，雙方(fang)計(ji)(ji)劃(hua)以(yi)聯(lian)(lian)合(he)股(gu)(gu)份轉讓方(fang)式(shi)成立一(yi)家(jia)聯(lian)(lian)合(he)控股(gu)(gu)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)，作為(wei)日(ri)(ri)(ri)產(chan)汽車(che)(che)和(he)Honda的(de)母公(gong)(gong)司(si)(si)(si)。此計(ji)(ji)劃(hua)需獲得兩家(jia)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)股(gu)(gu)東大會批準，并獲得監管機構(gou)對業務(wu)整合(he)的(de)批準，其前(qian)提是日(ri)(ri)(ri)產(chan)汽車(che)(che)“扭轉虧損計(ji)(ji)劃(hua)”*1能夠穩(wen)步推進。屆時，日(ri)(ri)(ri)產(chan)汽車(che)(che)和(he)Honda都將成為(wei)該聯(lian)(lian)合(he)控股(gu)(gu)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)*2 的(de)全資子公(gong)(gong)司(si)(si)(si)。

此(ci)外，日產汽車和Honda也將繼(ji)續共存并平等地發(fa)展日產和Honda品牌。

       ●    新成立的聯合控股公司計劃在東京證券交易所（Tokyo Stock Exchange，簡稱“TSE”）主板市場上市（技術性上市）。計劃上市時間是2026年8月。

       ●    由于日產汽車和Honda是聯合控股公司的全資子公司，因此隨著聯合控股公司上市，日產汽車和Honda將從東京證券交易所退市。但是，雙方持股人可繼續在東京證券交易所交易此次股份轉讓期間發行的聯合控股公司的股票。

       ●    聯合控股公司的上市日期、以及日產汽車和Honda的退市日期，均將遵守東京證券交易所的規定。

       ●    聯合控股公司的組織結構、以及業務整合后成為聯合控股公司全資子公司的日產汽車和Honda的組織結構，包括研發職能、采購職能和制造職能的整合，均將以實現最佳協同效應為目標，經整合事項籌備委員會討論和審議，該機構的目標是確保在業務整合后建立高效和具有高度競爭力的組織架構。

業務整合時間表

注：上述為暫定時間表，可能會因公司間協商結果發生變化。
此外，如根據適用的競爭法律所進行的申報程序，需要我們修改業務整合時間表的進度或取消整合，我們將及時發布公告。 

股份(fen)轉(zhuan)讓比例

在業務整合最終決定性協議簽(qian)署(shu)時，將確定股份轉讓比例。厘定股份轉讓比例的依據包括：盡職(zhi)調查(cha)結果、第三方估值、諒解備忘錄公布前一定期(qi)間內各公司股票的平均收(shou)盤(pan)價。 

業務整合后的管理架構

在股權轉讓(rang)生效后，計劃由Honda提名(ming)聯合控股公司大多數的(de)董事人(ren)選（包括內部和外(wai)部董事）。聯合控股公司的(de)總(zong)裁兼代(dai)(dai)表(biao)董事、或(huo)總(zong)裁兼代(dai)(dai)表(biao)執行官(guan)，將從Honda提名(ming)的(de)董事中選出。

聯合控股公司的(de)其他細(xi)項，包(bao)括名稱、注冊地址、代表人(ren)、高管組成(cheng)、組織結構，均(jun)將在即將召開(kai)的(de)整合事務籌(chou)備委員會(hui)會(hui)議上(shang)決定(ding)，確保上(shang)述各項與業務整合宗旨相符，并考慮盡職調查的(de)結果，在簽署最終(zhong)協議時(shi)確定(ding)。

*1 日產汽車的“扭轉虧損計劃”，旨在轉型成為(wei)更(geng)(geng)精益、更(geng)(geng)具韌(ren)性、且能更(geng)(geng)快速適應經營(ying)環境變(bian)化(hua)的企業(ye)。

*2 如果出(chu)于必要(yao)的程(cheng)序要(yao)求或(huo)其他(ta)原因需要(yao)調(diao)整此次股份轉(zhuan)讓過(guo)程(cheng)，則將(jiang)由兩(liang)家公司討(tao)論(lun)并達(da)成協議后變更。